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你在外汇赢钱是谁的钱,看完这个一切都明了了

2020-08-09 09:13来源:kjc外汇网编辑:kjc人气:


  当我炒外汇时,许多朋友经常遇到这样的一个问题。当我们在外汇市场赚钱时,我们赚了谁的钱?谁在赔钱?这个看似简单的问题,其实背后有各种不同的解决方案,今天kjc会带你深入讨论,你在外汇市场赚钱的地方,损失的钱又损是谁亏损的!

  外汇市场的参与者

  在探讨这个问题之前,我们要先了解外汇市场上的参与者!这其中包含了银行、央行、金融机构、大型企业、以及小散户。

  ✔ 大做市商

  外汇市场的大头,莫过于跨国银行像是JP摩根、花旗、德意志、汇丰等国际大型银行,以及各国的央行。

  他们可以在市场上直接提供货币报价,这些大做市商提供的价格,直接形成了货币兑的市场价格。

  这些大玩家资本雄厚,在外汇市场拥有强势的话语权,彼此之间的交易规模通常在几个亿之间,对大多数人来说是难以直接对接。

  除了各国央行之外,这些银行持有外汇的目的无非就是获利,这些做市商赚的汇差就来自于对手方的汇损。

  ✔ 金融机构、大型企业

  许多基金公司、券商等金融机构以及大型企业在投资海外市场时常常需要换汇,这时他们往往会寻找各大银行,而这些银行在汇总找大做市商。

  比如如果有中国公司要进军美国市场,务必要先将人民币换成美元,在2016年年底美元升值时(USD/CNY = 6.9)购进100万美元需要约690万人民币。

  

你在外汇赢钱是谁的钱,看完这个一切都明了了

  而后来因为种种原因,决定放弃投入美国市场,于是在2017年9月将100万美元换回人民币。

  

你在外汇赢钱是谁的钱,看完这个一切都明了了

  这时的美元汇率已经降至6.6左右,因此100万美元只能换回660万人民币。

  对企业来说这半年来汇损为30万人民币左右,这其中的钱谁赚走了呢?

  就是我们刚才说到的这些押对宝,做多人民币的国际大型银行以及做多人民币的市场玩家。

  ✔ 小散户

  除了机构之外,市场上最多的无非就是我们小散户啦!

  对广大的散户来说由于实力薄弱,直接跟国际大型银行对接换汇是不现实的,因为资金量小,无法换到好的价格,通常个人直接跟银行换汇都有数十点的点差。

  所以对散户来说,通常会透过中间人(外汇经纪商)来做外汇交易,寻求较少的交易成本。

  透过经纪商炒外汇

  我们常听到市场上的外汇经纪商,如福汇、嘉盛这类的外汇平台都是扮演着中介的角色,当然这其中大部分的平台都是做市商。

  ✔ 做市商

  什么是做市商呢?刚才介绍的这些国际大型银行是大做市商,做的是大规模的外汇交易,并直接给许多小银行、金融机构提出报价,无需等待交易对手。

  而这些外汇平台是小做市商,他们也直接给小散户们提出报价,无需等待交易对手。

  他们大多时候不会把这些单子送往外汇市场上(所以往往能够即时成交),而是直接与交易者做对手仓,所以简单来说,做市商就像是庄家,交易者赚钱平台亏损,反之交易者亏钱平台就获利。

  由于外汇市场上总是充斥许多交易技术、心态不全的散户,大多数散户的交易情况是亏损的,所以对平台来说,与其只赚单子的手续费,还不如直接坐你的对手。

  所以对绝大多数的散户来说,其实亏的钱是亏给平台了。

  当然还有一种情况,就是做市商会匹配平台内的交易者的单子,比如在同一时间你做多欧美,有其他交易者做空欧美,那对平台来说就赚手续费就好,没必要自己承担风险。

  那么这时候你赚钱赚的就是跟你交易反方向对手的钱,亏钱也是亏给他,而平台赚的就是买卖中间的点差。

  为了吸引更多散户到平台交易,通常这些做市商会给玩家较低的点差(因为主要赚玩家亏的钱),并且给予较高的杠杆(让你忽视风险、失控爆仓),并且会限制EA的使用、禁止剥头皮交易,防止玩家从平台中套利赚平台的钱。

  当然做市商没有绝对的好与不好,只是因为市场有利可图而衍生出来的模式,对于交易者来说,只要平台不要用恶劣手段导致交易亏损即可。

  ✔ A/B Book

  纯做市商也是有风险的,当市场出现明显的趋势,一些炒汇集团就可能会当做市商的对手盘,并从中赚取庞大利润,因此衍生出了A/B Book模式。

  简单来说,平台可以选择要不要与你做对手仓。

  当你的账户被平台归为A Book时,平台会将你的单子直接抛到市场,只赚你的手续费,但是缺点是流动性较差,常常会出现订单延迟和滑点。

  这时候你赚的就是接这个单子对手的钱,亏的钱就是他赚的钱,平台则从中赚点差。

  而对大部份仓位较小的散户来说,账户往往是被归为B Book,也就是直接成为平台的对手,跟平台做对赌。

  这时赚的自然就是平台的钱,亏了也是亏给平台。

  根据FCA的报告指出,在英国零售行业目前约有50多万不重复的客户,有82%的客户都以赔钱告终,平均损失约为20000人民币。

  对平台来说,与其将单子抛出去赚手续费,还不如直接作为对手将这些利润吃下来。

  当然前提是要先做好风控,最好的情况就是将那些获利的单抛出去赚手续费,而那些亏损的单自己吃下来。

  赚的是谁的钱

  相信看到这些,许多人心理都有数了。

  如果你一直是小散户并且一直亏损,那平台很乐意做你的对手仓赚你的钱。

  如果你是小散户金额不高,能持续在市场上赚钱,那你赚的就是平台的钱,或是平台将你匹配给平台内其他与你做反方向交易的散户,他们亏的钱。

  通常对知名度较高的平台来说,如果你的金额不高没必要对你的账户做手脚,反正有更多散户亏钱来补这个漏。

  那么如果你入金比较多,并且能够持续获利呢?

  对平台来说,只要将你的账户改成A Book并投入到市场上,你赚的钱就是市场上对手方亏的钱,当你开始亏损了再把你改回B Book,这时候你亏的钱就是平台赚的钱了。

  其实终归到底,外汇市场就是个零和游戏,当你在市场上做多时必然有人在做空,只不过这个对手可能是其它散户、外汇经纪商、大型企业、金融机构甚至银行、央行罢了!

(本文主要讲述:你在外汇赢钱是谁的钱,看完这个一切都明了了,希望你从中受益)

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